En el día a día de la operación empresarial, es común que los dueños de negocios y Gerentes Generales tomen decisiones guiados por la utilidad neta de sus estados financieros.

“Si estamos ganando dinero, todo va bien”, se piensa. Sin embargo, muchos descubren —a veces demasiado tarde— que su empresa puede mostrar rentabilidad en papel, pero quedarse sin dinero para pagar proveedores, planillas o impuestos.

Esa diferencia entre lo que ganamos y lo que efectivamente tenemos en caja puede definir la vida o muerte de una empresa.

En Cala Accounting hemos acompañado a decenas de empresarios a identificar y cerrar esta peligrosa brecha. Aquí te explicamos lo que necesitas saber.

Rentabilidad: la ganancia en papel

La Rentabilidad se refiere a la capacidad de una empresa para generar utilidades después de restar sus costos y gastos. Es el indicador que responde a la pregunta: ¿mi negocio es viable económicamente?.

Este dato se refleja en el Estado de Resultados o también llamado Estado de Pérdidas y Ganancias, y considera ingresos, costos, gastos operativos, depreciaciones y amortizaciones.

Pero hay un detalle: ser rentable no significa tener dinero disponible. Esa utilidad puede estar representada en cuentas por cobrar, inventarios o activos fijos.

Flujo de caja: el oxígeno diario del negocio

El Flujo de Caja o Cash Flow es el movimiento real del dinero que entra y sale del negocio. Se mide a través del Estado de Flujo de Efectivo y muestra si la empresa tiene recursos líquidos para enfrentar sus obligaciones inmediatas.

Una empresa puede estar vendiendo mucho y obteniendo utilidades, pero si no cobra a tiempo o tiene altos egresos inmediatos, puede quedar sin efectivo. Y sin efectivo, no se paga la planilla, obligaciones de la empresa, rentas, etc.

Muchas empresas contratan personal, compran activos o expanden operaciones creyendo que la Rentabilidad es sinónimo de disponibilidad de fondos. Luego descubren que no tienen liquidez para cubrir sus compromisos. Esto suele causar graves perjuicios al negocio e incluso puede llevar a la quiebra del mismo.

El Fisco y la Municipalidad no espera a que cobres tus facturas. Si no hay liquidez para pagar las obligaciones fiscales y municipales, habrán sanciones y riesgo legal de la empresa.

¿Cómo lograr un equilibrio saludable entre ambos?

Es importante mantener un equilibrio y conocer la diferencia entre la Rentabilidad y el Flujo de Caja para poner dirigir y tomar decisiones para el crecimiento de tu empresa. Para tales efectos, a continuación presentamos algunas recomendaciones:

✅ Proyecte y planifique su flujo de caja

No basta con solo revisar las utilidades, también se deben revisar los flujos semanales o mensuales, anticipe cuándo entrará y saldrá dinero. Un presupuesto de caja es tan importante como el plan de ventas.

✅ Optimice sus cuentas por cobrar

En los negocios el asunto de las ventas es muy importante, tanto como lo es cobrar a tiempo a los clientes. No se recomienda extender los créditos, sin tener políticas claras de esto, se deben establecer recordatorios de cobro penalizaciones por mora y seguimiento proactivo.

✅ Priorice gastos según liquidez

Debes tomar en cuenta que no todos los gastos deben ejecutarse inmediatamente. Separa los imprescindibles (salarios, proveedores clave, impuestos) de los que pueden diferirse. Esto permitirá que mantener una rentabilidad sana y un flujo de caja eficiente.

✅ Anticipe y planifique sus obligaciones fiscales

Es sumamente importante calcular los impuestos con base en proyecciones realistas de ingresos y realizar reservas de liquidez para el cumplimiento de sus obligaciones.

Un error muy común es no prever el impacto del pago de impuestos sobre ventas aún no cobradas.

✅ Evalúe decisiones estratégicas con criterio financiero

Antes de invertir, abrir sucursales o contratar personal, debes analizar si el flujo de caja soporta dicha expansión. La rentabilidad futura no compensa la iliquidez presente.

La sostenibilidad empresarial se construye entendiendo la diferencia entre lo que se gana y lo que realmente se puede pagar.

En Cala Accounting, ayudamos a empresas a ver más allá del resultado contable. Aplicamos análisis financiero y planificación fiscal para que tomes decisiones estratégicas, con visión a largo plazo, pero también con los pies en la realidad del día a día.

¿Tu empresa es rentable pero no ves el dinero? Es hora de revisar tu flujo de caja. Contactanos para ayudarte a crecer.